ESO: s redovisning för personaloptioner. Med David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att återupptäcka den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi bör dock fastställa två saker. För det första har experterna i Financial Accounting Standards Board FASB Kostnadsutgifter sedan början av 1990-talet Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när IASB: s internationella redovisningsstyrelse krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter. , Bland argumenten finns en legitim debatt om de två huvudkvaliteterna av bokföringsinformation relevans och tillförlitlighet. Finansiella rapporter uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen förnekar allvarligt att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i Finansiella staten De två kvaliteterna av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen. Till exempel bärs fastigheter till historisk kostnad eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig men mindre relevant än vad som är mindre relevant än Marknadsvärde - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som använts för att förvärva egendomen Motståndarna i utgifterna prioriterar pålitligheten och insisterar på att alternativkostnader inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär rätt att fånga en kostnad Är viktigare än att vara exakt fel i att utesluta det helt. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver den nuvarande regeln FAS 123 upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar för alternativ måste anges som en fotnot, men de Behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, var de skulle Minska redovisat vinstresultat eller nettoresultat Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra vinst per aktie EPS-nummer - om inte de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals redan har gjort. På resultaträkningen.1 Grundläggande EPS 2 Utspädd EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Utspädd EPS. Utspädd EPS Captures Några alternativ - de som är gamla och i pengarna En viktig utmaning i dataprogrammet EPS är potentiell utspädning Speciellt vad gör vi med enastående men ej utnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats tidigare år Som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst Detta gäller inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat Utspädda EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av den treasury-stockmetod som illustreras nedan Vårt hypotetiska företag har 100 000 vanliga Aktier som är utestående, men har också 10 000 utestående optioner som är alla i pengarna. Det är att de beviljades med ett 7 kurs, men aktien har si Nce stigit till 20.Basic EPS nettoinkomst vanliga aktier är enkla 300.000 100.000 3 per aktie Utspädd EPS använder sig av stamaktiemetoden för att svara på följande fråga hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengar skulle utövas Idag I exemplet diskuterade ovan skulle övningen ensam lägga till 10.000 stamaktier till basen. Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra intäkter på 7 per options plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget Får reducera sin skattepliktiga inkomst med optionsvinsten - i det här fallet 13 per option utnyttjas Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som betalar vanlig inkomstskatt med samma vinst Observera att skatteförmånen avser icke - kvalificerade aktieoptioner Så kallade incitamentsoptioner ISOs kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 av de tilldelade optionerna är ISO. Låt oss se hur 100 000 stamaktier blir 103 900 utspädda aktier i treasury-stock-metoden, vilket kommer ihåg, är baserat på en simulerad övning. Vi antar att 10 000 in-the-money-optioner utövas i sig självt lägger till 10 000 stamaktier till basen. Men företaget får tillbaka övningsinkomster av 70 000 7 lösenpris per option och en kontant skatteförmån på 52 000 13 vinst x 40 skattesats 5 20 per option Det är en jätte 12 20 kontantrabatt, så att säga, per alternativ för en total rabatt på 122 000 För att slutföra simuleringen, vi Anta att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget 6 100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konverteringen av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier 10 000 optioner konverterade minus 6.100 återköp aktier här Är den faktiska formeln där M nuvarande marknadspris, E-kurs, T skattesats och N antal optioner utnyttjas. Pro Forma EPS Fångar de Nya Optioner som beviljats Under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av outstandi Ng eller gamla in-the-money optioner som beviljats tidigare år Men vad gör vi med optioner som beviljats under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde som är, förutsatt att lösenpriset motsvarar aktiekursen, men är dyrt ändå eftersom de har Tidsvärde Svaret är att vi använder en optionsprissättningsmodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, reducerar proforma-utgifterna Täljaren av EPS Du kan se hur utgifterna inte dubblar räknas som vissa har föreslagit utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan proforma expensing innehåller nya bidrag. Vi granskar de två ledande modellerna, Black-Scholes och binomial, under de kommande två delarna av Denna serie, men deras effekt är vanligen att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgift är Mycket detaljerad, rubriken är verkligt värde på bidragsdatumet. Det innebär att FASB vill kräva att företagen ska uppskatta optionens verkliga värde vid tidpunkten för beviljandet och rekordet redovisa denna kostnad i resultaträkningen. Se nedan med samma hypotetiska bolag Vi tittade på ovan. 1 Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290.000 i en utspädd aktiebas på 103.900 aktier. Under proforma kan den utspädda aktiebasen dock vara annorlunda. Se vår tekniska notering nedan för ytterligare information. Först kan vi se att vi fortfarande Har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade alternativ. För det andra har vi vidare antagit att 5.000 optioner har beviljats under innevarande år. Låt oss anta att vår modell uppskattar att de är värda 40 av 20 aktiekursen, Eller 8 per option Den totala utgiften är därför 40 000. Eftersom våra alternativ råkar vara klippvästar om fyra år, kommer vi att avskriva utgiften under de närmaste fyra åren. Detta är redovisning s matchande princip i åtgärd är tanken att vår medarbetare kommer att tillhandahålla Tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas under den perioden. Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på möjligheten att förlora Es på grund av anställningsavslutningar Till exempel kan ett företag förutspå att 20 av de beviljade optionerna förverkas och förlora utgiften i enlighet därmed. Vår nuvarande årskostnad för optionstilldelningen är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000 Vi dela upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste anges i en fotnot och kommer sannolikt att kräva redovisning i resultaträkningen för räkenskapsår som börjar efter den 15 december , 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna att vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar redovisade utspädd EPS och pro forma utspädd EPS Tekniskt, under proforma utspädd ESP-punkt iv ovan Finansiell rapport ökar aktiebasen ytterligare med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften som utöver ex Intäkter och skatteförmåner Under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier 30 000 20 Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda Aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2 75 Men i det andra året är allt annat lika, de 2 79 ovan skulle vara korrekta, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta bara gäller proforma utspädd EPS där vi är Expensing options i täljaren. Konklusion Utgifter för exponering är bara ett försök att bedöma alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med. Men de kan inte hävda att kostnadsberäkningar är korrekta. Tänk på vårt företag Ovan Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där Då alternativen skulle vara helt värdelösa, och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överstatliga Om EPS-talet skulle bli underskattat Omvänt, om aktieverket gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara överdrivna, eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad. Hur gör man redovisningsposter för aktieoptioner. Eftersom optionsoptioner är ett Kompensationsform, allmänt accepterade redovisningsprinciper eller redovisningsprinciper, kräver att företagen registrerar aktieoptioner som kompensationsutgifter för redovisningssyfte. I stället för att registrera utgiften som nuvarande börskurs, måste verksamheten beräkna det verkliga marknadsvärdet på aktieoptionen. Revisorn kommer Sedan bokför bokföring poster för att registrera kompensationskostnader, utövandet av aktieoptioner och utgången av aktieoptioner. Initial Value Beräkning. Företagen kan frestas att registrera aktieposttidskrifter till aktuell aktiekurs. Men aktieoptionerna är olika GAAP kräver arbetsgivare att Beräkna det verkliga värdet av aktieoptionen och registrera kompensationsutgifter baserat på detta nummer Businesse S bör använda en matematisk prissättningsmodell som är utformad för att värdera lager. Verksamheten bör också minska det verkliga värdet av optionen genom beräknade förverkande av aktier. Till exempel om verksamheten uppskattar att 5 procent av de anställda förlorar aktieoptionerna innan de väsnar, Registrerar alternativet till 95 procent av sitt värde. I stället för att registrera kompensationsutgiften i en enda summa när arbetstagaren utövar alternativet, bör revisorerna sprida kompensationsutgiften jämnt över alternativets livstid. Till exempel säg att en Anställd får 200 aktier av aktier värderad av verksamheten vid 5 000 som väger om fem år Varje år debiterar revisorn kompensationsutgiften för 1 000 och krediterar aktieoptionerna eget kapital för 1 000. Utbildning av Options. Accountants behöver boka en separat journalpost när De anställdas utövande av optioner Först måste revisorn beräkna de pengar som företaget mottog från förvaltningen och hur Mycket av aktien utövades Till exempel, säg arbetstagaren från föregående exempel utnyttjade hälften av sina totala aktieoptioner till ett lösenpris på 20 en aktie Totalt mottagna pengar är 20 multiplicerat med 100 eller 2.000 Revisorn debiterar kontanter för 2.000 debiterar en Aktieoptioner eget kapital för hälften av kontosaldet eller 2.500 och krediterar aktiekapitalet för 4.500.Expanderad Options. An anställd kan lämna bolaget före intjänandedatumet och tvingas förlora sina aktieoptioner. När detta händer måste revisorn Göra en journalpost för att omregistrera eget kapital som förfallna aktieoptioner för balansräkning. Även om beloppet förblir som eget kapital, hjälper det här chefer och investerare att förstå att de inte vinner ut till aktieägaren till ett diskonterat pris i framtiden. Säg att den anställde I föregående exempel lämnar innan någon av optionerna utövas. Revisorn debiterar aktieoptions eget kapitalkonto och krediterar de utgåde optionsoptionerna T. Employee Stock Compensation. Learning Objective. Förklara hur personaloptioner fungerar och hur ett företag skulle registrera deras problem. Tillämpningar, som namnet antyder behöver inte utövas. Optionsinnehavaren bör helst utöva det när stocken s Marknadspriset stiger över optionspriset när det här inträffar, vinst optionsinnehavaren genom att förvärva aktiebolaget till ett lägre marknadspris. En ESO har funktioner som till skillnad från utbytesoptioner, till exempel ett icke-standardiserat lösenpris och Antal aktier, en vinstperiod för arbetstagaren och den nödvändiga realiseringen av prestationsmål. En option s verkligt värde vid tilldelningsdatumet ska uppskattas med hjälp av en optionsprissättningsmodell, såsom Black Scholes-modellen eller en binomialmodell. En periodisk kompensation Bekostnad redovisas i resultaträkningen och även i ytterligare betald kapitalkapital i aktieägarens aktieavdelning. Det fasta pris som ägaren av en option kan köpa i fallet Av ett samtal eller sälja i fallet med en underliggande säkerhet eller commodity. A betalning för löntid, lön, emolument. En tidsperiod en investerare eller annan person som har rätt till någonting måste vänta tills de kan fullt ut Utövar sina rättigheter och tills dessa rättigheter inte kan tas bort. Ett bolag erbjuder aktieoptioner på tre år. Optionsoptionerna har ett totalvärde på 150 000 och är för 50 000 aktier av aktier till ett köpeskilling om 10 aktier. Är 1 Tidskriftsinträdet för att bekosta alternativen varje period skulle vara ersättningskostnad 50 000 Tilläggsbetald kapital, aktieoptioner 50 000 Denna kostnad skulle upprepas för varje period under optionsplanen När optionerna utövas kommer företaget att få kontanter på 500 000 50 000 aktier till 10 Inbetalat kapital kommer att behöva minskas med det belopp som krediteras under treårsperioden. Gemensam bestånd ökar med 50 000 50 000 aktier till ett parvärde. Inbetalat kapital överstiger par måste vara kredit Det är viktigt att balansera transaktionen. Tidningen kommer att vara kontant 500 000 extra inlösenskapital, aktieoptioner 150 000 stamaktier 50 000 extra inlösenkapital, överskott på par 600 000.definition av personaloptionsoptioner. En personaloptionsoption ESO är ett samtal Köpoption på bolagets stamaktie som beviljas av företaget till en anställd som en del av ersättningspaketet för arbetstagaren Målsättningen är att ge anställda incitament att uppträda på sätt som ökar företagets aktiekurs. ESOs erbjuds oftast Ledning som en del av deras verkställande ersättningspaket De kan också erbjudas icke-verkställande personal, särskilt av företag som ännu inte är lönsamma och har få andra ersättningsalternativ. Alternativ, som namnet antyder, behöver inte utövas Innehavaren Av alternativet bör helst utöva det när börskursens marknadspris stiger högre än optionsräntans lösenpris. När detta inträffar förvärvar optionsinnehavaren genom att förvärva bolaget Y-lager till ett lägre marknadspris. Allmänna livsmedel Gemensamt lagercertifikat. Offentligt handlade företag kan erbjuda aktieoptioner till sina anställda som en del av deras ersättning. Egenskaper hos ESO. ESO har flera olika funktioner som särskiljer dem från börshandlade köpoptioner. Där Är inget standardiserat övningspris och det är vanligtvis det aktuella priset på aktiebolaget vid tidpunkten för emissionen Ibland används en formel, som genomsnittligt pris för de närmaste 60 dagarna efter tilldelningsdatumet. En anställd kan ha aktieoptioner som kan vara Utövas vid olika tidpunkter på året och för olika övningspriser. Mängden aktier som erbjuds av ESOs är också icke-standardiserat och kan variera. En uppgörelseperiod måste vanligtvis uppnås innan optioner kan säljas eller överlåtas t. ex. 20 av optionerna väst Varje år i fem år. Prestations - eller vinstmål kan behöva uppfyllas innan en anställd utövar sina alternativ. Expirationsdatum är vanligtvis högst 10 år från utfärdandedatum. OSS är genera Lly inte överlåtbar och måste antingen utövas eller tillåtas upphöra att vara värdelös vid utgången av dagen. Detta bör uppmuntra innehavaren att sälja sina optioner tidigt om det är lönsamt att göra det eftersom det finns stor risk för att ESO: er, nästan 50, når sitt utgångsdatum med Ett värdelöst värde. Eftersom ESOs anses vara ett privat kontrakt mellan en arbetsgivare och hans anställd, bör frågor som företagskreditrisk, arrangemang av clearing och avveckling av transaktioner behandlas. En anställd kan ha begränsad möjlighet om företaget kan t Leverera beståndet vid utnyttjandet av optionen. SOS tenderar att ha skattefördelar inte tillgängliga för sina börshandlade motparter. Redovisning och värdering av ESOs. Employee optionsoptioner måste kostnadsföras enligt US GAAP i USA. Från och med 2006 har International Redovisningsstandardstyrelsen IASB och Redovisningsrådet FASB är överens om att ett optionsvärde s verkligt värde vid tilldelningsdatumet ska uppskattas med en optionspris De flesta offentliga och privata företag tillämpar Black Scholes-modellen. Men i september 2006 har över 350 företag offentligt avslöjat användningen av en binomialmodell i Securities and Exchange Commission SEC-arkiv. Tre kriterier måste uppfyllas när man väljer en värderingsmodell. Modellen tillämpas på ett sätt som överensstämmer med mervärdesmålet och andra krav i FAS123R. is baserat på fastställd finansiell ekonomisk teori och tillämpas allmänt på fältet. and återspeglar alla instrumentets materiella egenskaper, dvs antaganden om volatilitet räntesubventionsutbyte Etc. En periodisk kompensationskostnad redovisas för valet av optionen dividerat med anställningsperiodens vinstperiod. Ersättningskostnaden debiteras och redovisas i resultaträkningen. Det krediteras också till ett extra inbetalt kapitalkonto i aktiesektionen i Balansräkning. Vill tillgång till frågesporter blinkar höjdpunkter och more. Access den fullständiga funktionen se T för detta innehåll i en självstyrd kurs.
No comments:
Post a Comment